Un mercato da 200 miliardi di euro che garantisce un rendimento maggiore rispetto ad altri investimenti quali obbligazioni, fondi ed etf e soprattutto, paradossalmente, è anche uno dei mercati più sicuri.

Un mercato in ebollizione, in procinto di esplodere, sospinto non tanto dai buyer ma soprattutto dalla necessità delle banche di cedere le sofferenze per pulire i bilanci e non rischiare il collasso. Questo è il primo dato a favore degli NPL: quale migliore opportunità di investimento se non un venditore che ha necessità di vendere?

Il tasso di recupero complessivo dei crediti coinvolti da procedura di liquidazione, secondo un indagine di Banca D’Italia (n. 311 – feb2016), è pari al 41% nel periodo 2011-2014, percentuale che arriva al 53% per le procedure immobiliari, a fronte di acquisizioni intorno al 25-30% del valore nominale del credito con punte del 35% per i migliori portafogli secured.  Questi dati danno l’idea del ritorno che può generare un investimento in Non Performing Loans, si aggiungano gli strumenti messi in campo dal governo per accelerare la vendita dei sottostanti immobiliari e si ottengono rendimenti di gran lunga superiori ad altri investimenti canonici.

A dispetto di quanto si possa pensare, gli NPL ipotecari sono un investimento molto sicuro. Si tratta di un credito garantito da un’ipoteca su un immobile, quindi garantito da qualcosa di vero e tangibile che ha un valore intrinseco. Saper determinare il valore di acquisto del credito in relazione al valore del sottostante immobiliare e al tempo che occorre per recuperare il credito stesso, è la differenza tra vincere e perdere.

Il valore aggiunto di Suits NPL è proprio questo, la capacità di individuare (tailored investments) le migliori opportunità sul mercato sulla base di una valutazione attenta e precisa del sottostante immobiliare a garanzia. A differenza dei competitor che hanno necessità economiche e organizzative di comprare in blocco (troppi soldi da investire e troppi dipendenti da far lavorare) effettuando verifiche a campione, il team di Suits NPL analizza ogni singola posizione in fase di acquisto individuando con esattezza l’ammontare del credito che si andrà a recuperare e stabilendo quindi con precisione il prezzo di acquisto corretto per ottenere il ritorno atteso.